Президент Binance France: «Биткоин-ETF стимулируют инвестиции в TradFi»
Утверждение спотовых биржевых фондов биткоинов (ETF) в США создало столь необходимый инструмент для притока капитала из традиционных финансов (TradFi).
По словам Дэвида Принсэя, президента Binance France, спотовые биткоин-ETF в США — это первые инструменты, позволяющие учреждениям легко инвестировать в биткоины.
«До появления спотовых биткоин-ETF у учреждений было оправдание: мы хотим предоставить нашим розничным инвесторам доступ к Биткоину, но мы не знаем, как: какие продукты, не хватает доверия и т.д. Появление ETF создало для учреждений средство для интеграции этих видов продуктов в традиционные предложения», – пояснил он.
По словам Принсая, до одобрения ETF крупные финансовые учреждения в Европе не могли инвестировать в Биткоин, но с тех пор ситуация изменилась.
«Раньше банк во Франции не мог инвестировать в Биткоин…» — сказал он.
BNP Paribas, второй по величине банк в Европе, инвестировал в спотовый биткоин-ETF BlackRock в первом квартале 2024 года. Хотя первоначальные инвестиции составили всего 41 684 доллара, что меньше стоимости одного биткоина, Принсай охарактеризовал эту инвестицию прежде всего как «символическую».
ETF сделали Биткоин инструментом выхода на пенсию
Благодаря дебюту спотовых биткоин-ETF, биткоин все чаще рассматривается как финансовый актив для выхода на пенсию, даже среди основных инвесторов.
Принсай из Binance France объяснил:
«Раньше только первые пользователи считали, что Биткоин станет инструментом выхода на пенсию. И теперь каждый подумывает о том, чтобы иметь 1%, 2% или, может быть, 5% своего плана 401(k) в биткоинах».
Некоторые крупные финансовые учреждения, такие как Fidelity, позволяют инвесторам получить прямой доступ к биткоин-ETF через свои пенсионные планы 401(k). Fidelity также является крупнейшим поставщиком планов 401(k) в США.
Более того, эти виды инвестиций приносят долгосрочный капитал, который может снизить волатильность, добавил Принсай:
«401k — это не традиционная торговля, заключающаяся в покупке и продаже каждый день. Это не ежедневная торговая деятельность. Это долгосрочная деятельность… Биткоин может стать одним из предпочтительных активов в рамках 401(k) с точки зрения безопасности».
Варианты инвестирования Fidelity 401(k) для биткоин-ETF. Источник: Мод Fidelity Reddit.
Большинство держателей биткоин-ETF по-прежнему являются розничными инвесторами, и это хорошая новость.
Несмотря на обещание привлечь больше бэби-бумеров в Биткоин, более 85% базового BTC принадлежит розничным инвесторам, и только 10% принадлежит хедж-фондам.
Однако это соответствует естественной эволюции новых торговых продуктов, поскольку большая часть мировых денежных средств принадлежит розничным инвесторам.
Более того, это не те розничные инвесторы в криптовалюту, которые ранее держали BTC в холодном кошельке, а также розничные инвесторы TradFi, пояснил Принсай:
«Это ритейл, но в то же время это не тот ритейл, о котором мы привыкли говорить. Это означает, что ETF вошел во многие традиционные финансовые продукты, принадлежащие розничным торговцам… Итак, 401(k) — это розничный продукт, но чтобы иметь доступ к Биткоину внутри 401(K), вам нужны учреждения, которые открывают дверь».
По данным Dune, спотовые биткоин-ETF в США поглотили 4,29% предложения биткоинов с момента запуска.
Статистика потоков по Bitcoin ETF. Источник: Dune Analytics.
