Биткоин-ETF от Blackrock впервые стал лидером по объёму торгов. Какие ещё тренды заметны в сфере криптофондов?
В конкуренции между управляющими спотовыми Биткоин-ETF есть новый победитель: в четверг на этой неделе первое место по объёму торгов акциями биржевых фондов занял ETF от компании BlackRock под тикером IBIT. До этого 14 дней подряд сразу после листинга инструментов пальму первенства удерживал ETF от Grayscale. Рассказываем о ситуации и её важности подробнее.
Фонд GBTC от Grayscale оказался лидером среди новых Биткоин-ETF не просто так. Всё же данный инвестиционный инструмент существовал задолго до одобрения спотовых ETF на основе первой криптовалюты в США. Соответственно, он успел приобрести не только репутацию, но и немало клиентов с их капиталом.
Затем руководство компании захотело превратить Биткоин-траст в полноценный ETF, но получило отказ Комиссии по ценным бумагам. В ответ Grayscale подала в суд на регулятора и выиграла данное дело. Как позже отмечал председатель SEC Гэри Генслер, именно этот кейс стал ключевым аргументом в пользу одобрения заявок на запуск новых ETF.
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер
Впрочем, позиции GBTC оказались под угрозой из-за политики руководства компании. Всё же Grayscale взимает комиссию в 1.5 процента за взаимодействие с собственным ETF, тогда как у других компаний данный показатель значительно меньше.
К примеру, крупнейшая инвестиционная компания мира BlackRock установила комиссии на уровне 0.25 процента, что выглядит куда привлекательнее.
Какой ETF на Биткоин самый популярный?
На этой неделе в четверг IBIT закрыл торговый день с объёмом сделок в 303.97 миллиона долларов. За те же сутки ETF от Grayscale под названием GBTC сгенерировал 292.37 миллиона торговых объёмов.
Третье место по данному показателю занял ETF от Fidelity (FBTC) с объёмом проведённых сделок в 171.84 миллиона долларов. При этом остальные биржевые фонды не достигли планки в 100 миллионов долларов, а значит они пользуются куда меньшим спросом со стороны держателей капитала.
Объём торгов с различными ETF на Биткоин
По итогам пятницы лидером торговых объёмов вновь стал GBTC от Grayscale. Инструмент сгенерировал операции на 376 миллионов, тогда как IBIT от BlackRock достиг уровня 252 миллионов.
IBIT приблизился к лидерской позиции ещё за несколько дней до этого, то есть его окончательное доминирование было лишь вопросом времени. Динамику торгов на этой неделе прокомментировал аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт. Вот его реплика по поводу происходящего.
IBIT от BlackRock стал первым ETF на Биткоин, который за один день сгенерировал больший объём торгов, чем GBTC от Grayscale. Впрочем, общий объём торгов сегодня составил 924 миллиона долларов – это первый день с момента запуска, когда показатель не достиг 1 миллиарда долларов.
По данным аналитических платформ, общий объём сделок с акциями ETF за всё время после их листинга взял уровень 30 миллиардов долларов. Это отличный результат с учётом непродолжительного периода времени, на протяжении которого данные инвестиционные инструменты доступны на биржах.
Напомним, Комиссия по ценным бумагам утвердила запуск спотовых ETF на основе Биткоина 10 января 2024 года. Их торги стартовали на следующий день.
Объём торгов со спотовыми ETF на Биткоин за всё время
IBIT также лидировал по притоку средств в четверг, поскольку фонд пополнился на 163.9 миллиона долларов. FBTC занял второе место с притоком в 35.8 миллиона, в то время как в GBTC был зарегистрировал отток в 182 миллиона.
Это самый низкий показатель оттока конкретно для GBTC с 11 января 2024 года. Чистый приток средств во все ETF составил 38.5 миллиона долларов, что означает пятый день притока подряд. Всего за 15 дней торгов чистый приток средств составил 1.4 миллиарда долларов, отмечают эксперты.
Согласно данным источников The Block, массовый отток средств из GBTC считается одним из главных факторов для локальной коррекции цены Биткоина накануне. К тому же этому способствовала массовая продажа акций GBTC управляющими криптобиржи-банкрота FTX, которые сейчас занимаются ликвидацией активов ради возмещения убытков пользователям. Всего представители платформы избавились от паёв фонда GBTC в эквиваленте более миллиарда долларов.
Сейчас доминирование фонда от Grayscale в масштабах всего рынка падает, также постепенно уменьшается объём выведенных средств за каждый торговый день. Это говорит о том, что вскоре факторов для продолжения падения Биткоина станет ещё меньше, считают эксперты.
Доля рынка разных ETF
Сегодня Биткоин начал день с торгов выше отметки в 43 тысячи долларов. Чем дольше главная криптовалюта удерживается выше важного уровня поддержки на уровне 40 тысяч долларов, тем менее вероятным становится обвал BTC в среднесрочной перспективе.
На этой неделе управляющий ETF под тикером BRRR от Valkyrie добавил компанию BitGo в роли своего кастодиана, то есть юридического лица, которое отвечает за безопасное хранение монет фонда. Ранее единственным кастодианом Valkyrie была крупнейшая американская криптобиржа Coinbase, сообщает Coindesk. В итоге Valkyrie стал первым управляющим, который диверсифицировал набор своих кастодианов.
Генеральный директор BitGo Майк Белш назвал новое партнёрство «огромной победой» и добавил, что Valkyrie «лидирует в отрасли, предлагая лучший подход к снижению рисков с ETF». Многие комментаторы поддержали это мнение, ну а другие управляющие ETF вскоре наверняка тоже будут искать дополнительных кастодианов. Всё же таким образом монеты в основе их фондов будут защищены от возможных проблем куда лучше.
Одобрение заявки на запуск Биткоин-ETF
А пока другие компании пытаются привлечь к себе внимание новых пользователей. К примеру, на неделе представители Galaxy/Invesco снизили комиссию за взаимодействие с собственным Биткоин-ETF под названием BTCO. Теперь данный показатель составляет 0.25 процента, хотя раньше он находился на отметке в 0.39 процента.
В целом в индустрии спотовых биржевых фондов на Биткоин происходят резкие изменения. Всё же на прошлой неделе GBTC оставался неоспоримым лидером в сфере новых ETF, а теперь на первую строчку вырвался продукт от BlackRock. Очевидно, на этом развитие ниши не закончится.
